《中國A股市場板塊收益率決定與輪動效應研究》是2018年7月經濟管理出版社出版的圖書，作者是付竹、袁澤波。
基本介紹
- 中文名：中國A股市場板塊收益率決定與輪動效應研究
- 作者：付竹、袁澤波
- 出版社：經濟管理出版社
- 出版時間：2018年7月
- 頁數：165 頁
- 定價：58 元
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787509657355
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《中國A股市場板塊收益率決定與輪動效應研究》主要採用周期、非周期板塊分類的方式，對中國A股票市場的板塊輪動效應進行分析。由於板塊輪動從其本質意義上可以看成是不同板塊之間價格在時間序列上的輪動變化，因此，整篇書稿的研究工作都圍繞著板塊的價格決定即板塊的收益率決定展開。從股票市場因素內生和股票市場因素外生兩個角度，從實體經濟周期性運行、貨幣環境變化以及股票市場運行三個層面對影響板塊收益率決定的因素進行了理論分析與實證檢驗，並對中國A股市場是否存在周期、非周期板塊輪動，輪動的表現形式以及什麼因素影響了周期、非周期板塊輪動的問題進行了分析和解答。
《中國A股市場板塊收益率決定與輪動效應研究》對中國A股市場板塊輪動效應的分析主要分以下四個部分展開：
第一部分，從集合與分類的基本要點出發，對股票市場上現有的板塊分類進行了簡單的概述和總結，結合股票市場服務於實體經濟運行的本質特點，分析了行業板塊在所有板塊分類中的重要性及代表性，並根據“奧卡姆剃刀”原理（Occam's Razor），對行業按照其營業收入的周期屬性對其進行了周期、非周期板塊的進一步劃分，並以此作為研究板塊輪動效應的樣本基礎。
第二部分，從實體經濟運行出發，分析了實體經濟運行因素對中國A股市場周期、非周期板塊收益率的影響，並從板塊累計收益率以及收益率之差的角度對中國A股市場的周期、非周期板塊輪動現象進行刻畫，最後回答了中國A股市場是否存在板塊輪動以及實體經濟運行變數如何影響中國A股市場周期、非周期板塊輪動的問題。
第三部分，從股票價格決定的角度，分析了貨幣環境影響股票價格供給和需求進而引起股票價格變化和影響股票市場周期、非周期板塊收益率決定及其板塊輪動的三種途徑，並實證考察了貨幣環境對中國A股市場周期、非周期板塊收益率決定及其輪動效應的影響。
第四部分，放鬆股票市場內生的假定，對影響中國A股市場周期、非周期板塊收益率及其輪動效應的股票市場因素包括市場流動性變數、投資者偏好變數等進行了補充分析。
圖書目錄
1．導論
1．1 選題背景及研究意義
1．2 研究思路、研究方法和研究內容
1．2．1 研究思路
1．2．2 研究方法
1．2．3 研究內容
1．3 主要創新點和不足
1．3．1 主要創新點
1．3．2 研究的不足之處
2．相關理論及文獻綜述
2．1 理論綜述部分
2．1．1 基於基本面分析的行業輪動理論
2．1．2 基於行為金融學的Barberis-Shleifer板塊模型
2．2 實證綜述部分
2．2．1 板塊分類效應的證明與解釋
2．2．2 經濟周期與行業板塊輪動
2．2．3 貨幣環境變化與行業板塊輪動
2．3 小結
3．經濟周期與行業板塊分類
3．1 集合、分類與股票市場板塊
3．2 基於行業的板塊分類及其板塊效應
3．2．1 行業與行業分類
3．2．2 行業板塊的聯動效應和輪動效應
3．3 周期型、非周期型板塊的劃分
3．3．1 基於經濟周期的行業劃分
3．3．2 中國A股市場周期、非周期型板塊分類
3．4 小結
4．基於實體經濟運行的周期、非周期板塊收益率決定及輪動效應分析
4．1 實體經濟波動與股票收益率決定
4．1．1 從證券市場的起源來看實體經濟與證券市場的關係
4．1．2 股票市場的“晴雨表效應
4．1．3 基於系統性風險的股票定價
4．2 變數的選取與實證假設
4．2．1 基於實體經濟運行的收益率統計分析
4．2．2 實體經濟產出變數
4．2．3 控制變數
4．2．4 實證假設
……
5．貨幣環境與中國A股市場周期、非周期板塊輪動
6．股票市場外生條件下的周期、非周期板塊收益率決定及其輪動效應分析
7．結論及後續研究方向
參考文獻
後記
