《中國收益率曲線分析》是2021年清華大學出版社出版的圖書，作者是王浩等。
融領域的實踐。本書也為我國利率市場化改革和固定收益市場建設提供借鑑參考。
基本介紹
- 中文名：中國收益率曲線分析
- 作者：王浩
- 出版社： 清華大學出版社
- 出版時間：2021年
- 定價：98 元
- ISBN：9787302573890
內容簡介,書籍目錄,獲獎記錄,
內容簡介
收益率曲線是固定收益分析的核心內容，也是資產定價的基礎。隨著我國債券市場的快速發展，收益率曲線分析已經成為重要的金融工具，被廣泛地套用於巨觀經濟分析、債券投資、風險管理和衍生產品定價。《中國收益率曲線分析》結合所羅門兄弟公司的研究方法和Black-Derman-Toy等模型對我國收益率曲線進行了詳細的分析。我們的發現有助於理解我國收益率曲線變化的驅動因素、其如何幫助我們發現交易機會和如何構建相應的交易策略，以及我國債券市場與美國債券市場的異同。書中的分析框架可以方便地對接其他模型和方法。從內容上看，本書是對遠期收益率、久期和凸性、隨機利率模型和國債期貨等知識的拓展分析和套用。本書適用於金融從業人員、有一定固定收益基礎的本科學生、金融專業碩士研究生和從事債券領域研究的博士研究生。
書籍目錄
第1章 收益率曲線 / 1
1.1 即期收益率與遠期收益率 / 1
1.2 純預期假說、純風險溢價假說與凸性價值 / 5
1.3 中國國債市場 / 10
1.4 我國貸款市場報價利率（LPR） / 14
第2章 市場預期與遠期收益率 / 16
2.1 純預期假說和風險溢價假說概述 / 16
2.2 純預期假說和風險溢價假說在中國債券市場的解釋
能力 / 18
2.3 穩健性檢驗 / 25
2.4 預測即期收益率的變化 / 32
2.5 結論 / 35
第3章 收益率與風險 / 37
3.1 引文 / 37
3.2 利率風險與收益率的關係 / 38
3.3 國債組合投資回報率與風險 / 42
3.4 結論 / 48
第4章 凸性偏差與收益率曲線 / 49
4.1 凸性的基本概念 / 49
4.2 凸性偏差對收益率曲線的影響 / 51
4.3 凸性對債券投資組合的影響 / 55
4.4 凸性與回報率的分解 / 61
4.5 結論 / 64
VI
中國收益率曲線分析
第5章 中國國債收益率分解 / 65
5.1 中國國債的遠期利率 / 65
5.2 遠期利率的分解 / 69
5.3 債券期望收益預測 / 76
5.4 結論 / 77
第6章 預測債券超額回報率 / 78
6.1 研究分析框架 / 78
6.2 變數構建與分析 / 79
6.3 投資策略分析 / 92
6.4 結論 / 104
第7章 國債期貨交割期權定價 / 106
7.1 國債期貨 / 106
7.2 BDT模型 / 108
7.3 交割期權的實證研究 / 113
7.4 結論 / 123
參考文獻 / 124
推薦閱讀 / 125
獲獎記錄
日期 | 頒獎方 | 獲獎方 | 結果 |
|---|---|---|---|
2022年5月 | 第十屆金融圖書“金羊獎” | 《中國收益率曲線分析》 | 獲獎 |
