中國國旅[601888]

中國國旅[601888]是中國國旅股份有限公司發行的一支股票。

基本介紹

• 中文名：中國國旅[601888]
• 股票代碼：601888

所屬板塊

機構重倉板塊，電商概念板塊，線上旅遊板塊，上證380板塊，證金持股板塊，國企改革板塊，滬港通板塊，北京板塊，旅遊酒店板塊，HS300_板塊，中字頭板塊，社保重倉板塊，融資融券板塊。

經營範圍

旅遊服務及旅遊商品相關項目的投資與管理，旅遊服務配姜翻捆套設施的開發、改造與經營，旅遊產業研究與諮詢服務等。公司按照市場導向，根據經營發展的需要和自身能力，經公司登記機關核准，可適時調整經營範圍。

行業龍頭

公司作為一家同時經營免稅和旅行社業務的中央企業，其“旅遊+免稅”的業務模式在資本市場是獨一無二的，而且公司是旅遊行業和免稅行業的龍頭，中免公司作為我國免稅行業的龍頭企業，其免稅品銷售的境內市場份額始終排名第一。2010年在世界品牌實驗室評出的2010年中國恥樂奔戰500最具價值品牌排行榜中，公司位列第49位，品牌價值高達151.83億元，連續七年位居旅遊服務類企業品牌價值第一名。

定向增發

2012年11月，公司擬以不低於26.93元/股的價格向不超過10名特定投資者發行不超過9,850萬股股票，募集資金總額不超過26.5億元。扣除發行費用後，募集資金淨額擬全部用於三亞海棠灣國際購物中心項目的建設。該項目的實施將進一步提升公司的市場競爭力，提高公司的盈利能力，鞏固公司的市場地位。

中國旅遊市場進入黃金期

2010年中國旅遊業率先擺脫國際金融危機的影響，顯示出強大的生機和活力，旅遊業三大市場奔幾淋殃實現了全面恢復並較快增長，國內旅遊人數同比增長10.6%，入境過夜旅遊人數同比增長9.4%，出境旅遊人數同比增長20.4%，旅遊業的巨大潛力正在逐步爆發，進入了快速發展的“黃金期”。

國旅總社

公司旅行社業務的經營主體為國旅總社，國旅總社擁有55年歷史的“中國國旅(CITS)”品牌，為中國馳名商標，已在世界60多個國家和地區註冊，也是國外旅遊批發商廣泛認可的中國旅遊品牌，在境內擁有31家子公司和近200家下屬門市，僅在北京地區就擁有64家門市部和3家票務中心，並局付試且在美國，日本，澳大利亞，德國，法國，丹麥，香港和澳門等國家和地區設立了多家海外子公司，已經與世界上100多個國家和地區的1400多家旅行社建立了業務合作關係。2010年國旅總社實現主營業務收入671100.42萬元，同比增長79.40%，實現淨利潤4131.69萬元，同比增長84.38%。

中免公司—壟斷優勢

公司免稅業務的經營主體為中免公司，中免公司作為我國免稅行業的采連糊龍頭企業，其免稅品銷售的境內市場份額始終排名第一，根據中免公司的統計，2008年，中免系統免稅店免稅品銷售額約占國內免稅品零售總額的40%，遠高於境內其它免稅運營商，已在全國26個省，市，自治區以及香港和台灣地區的100多個口岸開設了控，參股免稅店107家，占全國免稅店數量的2/3，已發展成為世界上免稅店類型最全，單個國家零售網點最多的免稅運營商。2010年完成新建免稅店10家，先後取得杭州機場和南京機場國際廳免稅區域零售經營權。中免公司2010年實現主營業務收入283820.69萬元，同比增長23.88%，實現淨利潤36316.11萬元，同比增長21.16%。

海南離島免稅購物

2011年3月財政部發布勸府廈了《關於開展海南離島旅客免稅購物政策試點公告》確定了離島免稅政策的具體實施細則。隨著“國人離島購物免稅”市場的開放，中國免稅業將迎來新的發展機遇，作為中國最大的免稅運營商，公司將以最佳的服務，最優的價格，最高端的購物環境和商品品牌為提升海南現代服務業水平，加快海南國際旅遊島建設做出應有的貢獻。2011年4月20日海南離島旅客免稅購物政策試點實施啟動儀式在三亞市內免稅店舉行。2011年公司將以三亞市內免稅店的運營為示範，依託零售能力的提升推動免稅業務更快的發展。

旅遊零售有稅業務

根據中免公司“免稅，有稅業務並舉”的發展戰略，近年來，公司逐步向旅遊零售有稅業務滲透，公司目前擁有“千步廊”，“熊貓家”和“力樂門”等三個自有國產精品品牌，並積極開發具有濃郁中國民族特色的名優國產精品，未來，中免公司將繼續擴大和延伸現有三個自有品牌的內涵和業務範圍，並積極開創具有中免公司特色的新的自有品牌。2010年公司成功開拓了上海世博園商業項目，成為上海世博會園區公共區域零售服務商，世博會期間，累計接待進店遊客300萬人次歸促，開設3家“儷樂廊”有稅品牌專賣店，2010年公司船舶供應業務系統第一期正式上線，全年共有9家免稅店納入中免船供系統。

特許經營權

經國務院批准，中免公司統一經營，管理免稅品銷售業務，對全國免稅店實行“統一經營，統一組織進貨，統一制定零售價格，統一制定管理規定”的“四統一”管理政策，中免公司持有國家菸草專賣局頒發的《特種菸草專賣經營企業許可證》，有效期至2014年7月1日，中免公司下屬的經營菸草和酒類銷售的子公司，均持有《菸草專賣零售許可證》和《酒類零售許可證》。

預付卡業務

2011年7月公司出資2193萬元(占51%)與兩公司共同設立國旅信息(註冊資本4300萬元)從事預付卡業務，有利於建立以公司現有“旅遊+免稅”業務資源為基礎的高端客戶服務平台，拓展高端客戶群。

開拓商務會獎旅遊

商務會獎旅遊業務是指為政府，機構和企業等集團客戶的商務考察培訓，差旅會議，獎勵旅遊等專業化服務的旅遊業務，作為中國旅行社行業的龍頭企業，國旅總社與一些大型集團公司保持著長期的合作關係，其中將利用首發募資1億元設立商務會獎旅遊子公司，未來公司將分別在北京，上海，深圳成立商務會獎旅遊子公司，專業從事包括入境和中國公民業務在內的商務會獎旅遊，搶灘大城市的商務會獎旅遊專業市場，將全國性的商務會獎旅遊業務做大做強，樹立在商務會獎旅遊市場的領先地位。

變更部分募投項目

2012年3月，公司擬將境內旅行社網路建設項目的5100萬元變更募集資金用途，用於與美國運通以現金方式分別對國旅運通北京公司、上海公司、廣州公司進行同比例增資，增資完成後，雙方股東在國旅運通三家公司的股權比例維持不變。其餘變更募集資金及擬使用的超募資金、募集資金利息淨收入總計135,039.50萬元將全部投入三亞海棠灣國際購物中心項目，該購物中心計畫 2012 年開始建設施工，施工周期兩年，預計在2014年第4季度開業運營。購物中心運營後預計財務淨現值為 12.58 億元，內部收益率為 14.02%，靜態投資回報期為10.31年。

募資投向

IPO募集資金將投資於旅行社和免稅零售網路建設等項目，其中境內旅行社網路建設項目擬在我國北部，華東，華南三大區域內選擇經濟，文化，旅遊發達的重點城市投資設立36家旅行社，並對新上海國旅進行增資，項目建設周期為18個月，項目實施後預計財務淨現值為14586萬元，內部收益率為15%，靜態投資回報率為12.4%，投資回收期約為9年。2010年9月將原計畫由中免公司投入募集資金27055萬元分別在大連，廈門和青島設立市內免稅店，變更為將該筆募集資金向中免集團三亞市內免稅店有限公司進行增資，原計畫由國旅總社投入募集資金10000萬元，分別在北京，上海，深圳設立商務會獎旅遊子公司，該項目已使用募集資金5000萬元，投資於北京設立的國旅總社全資子公司—國旅北京會議展覽有限公司，剩餘5000萬元擬變更為向國旅北京會議展覽有限公司增資。截至2010年末已累計使用募集資金53753.26萬元。

自願鎖定股份之承諾

國旅集團和華僑城集團承諾：“自中國國旅股票上市之日(09年10月15日)起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理已經直接和間接持有的中國國旅的股份，也不由中國國旅收購該部分股份。”根據有關規定，公司首次公開發行股票並上市後，由本公司國有股股東國旅集團，華僑城集團轉由全國社會保障基金理事會持有的本公司國有股，全國社保基金將承繼原國有股東的禁售期義務。

設立合資公司

2014年3月，公司全資子公司國旅投資公司擬與青島合展仁洲實業發展有限公司、雲南神州天宇置業有限公司共同投資設立國旅青島投資發展有限公司，註冊資本擬為2億元。其中，國旅投資公司以現金方式出資10200萬元，持股比例為51%。國旅青島公司擬經營範圍包括房地產開發、銷售和出租、物業管理、酒店管理和會所管理等。公司表示，本次投資有利於依託公司品牌優勢和“旅遊+免稅”的業態優勢，積極發展公司旅遊綜合項目開發業務，逐步向旅遊產業鏈中的高利潤環節延伸，進一步做強做優主業。

轉讓公司股份

2015年11月24日晚間公告稱，公司於11月23日接到公司股東華僑城集團公司（簡稱“華僑城”）函件，華僑城擬通過公開徵集受讓方的方式一次性整體協定轉讓其持有的公司股份5271.696萬股，占公司總股本的5.40%。截至目前，華僑城持有中國國旅股份9256.74萬股，占公司總股本的9.48%，為公司第二大股東。　值得一提的是，中國國旅曾於2015年3月因重大事項停牌，彼時公司控股股東國旅集團曾籌劃涉及公司部分股權轉讓相關事項。但公司於6月復牌並公告，國旅集團以“上述重大事項較為複雜，審批周期存在不確定性，實施條件尚不完全成熟”為由終止籌劃該事項。

海南離島免稅購物

2011年3月財政部發布了《關於開展海南離島旅客免稅購物政策試點公告》確定了離島免稅政策的具體實施細則。隨著“國人離島購物免稅”市場的開放，中國免稅業將迎來新的發展機遇，作為中國最大的免稅運營商，公司將以最佳的服務，最優的價格，最高端的購物環境和商品品牌為提升海南現代服務業水平，加快海南國際旅遊島建設做出應有的貢獻。2011年4月20日海南離島旅客免稅購物政策試點實施啟動儀式在三亞市內免稅店舉行。2011年公司將以三亞市內免稅店的運營為示範，依託零售能力的提升推動免稅業務更快的發展。

旅遊零售有稅業務

根據中免公司“免稅，有稅業務並舉”的發展戰略，近年來，公司逐步向旅遊零售有稅業務滲透，公司目前擁有“千步廊”，“熊貓家”和“力樂門”等三個自有國產精品品牌，並積極開發具有濃郁中國民族特色的名優國產精品，未來，中免公司將繼續擴大和延伸現有三個自有品牌的內涵和業務範圍，並積極開創具有中免公司特色的新的自有品牌。2010年公司成功開拓了上海世博園商業項目，成為上海世博會園區公共區域零售服務商，世博會期間，累計接待進店遊客300萬人次，開設3家“儷樂廊”有稅品牌專賣店，2010年公司船舶供應業務系統第一期正式上線，全年共有9家免稅店納入中免船供系統。

特許經營權

經國務院批准，中免公司統一經營，管理免稅品銷售業務，對全國免稅店實行“統一經營，統一組織進貨，統一制定零售價格，統一制定管理規定”的“四統一”管理政策，中免公司持有國家菸草專賣局頒發的《特種菸草專賣經營企業許可證》，有效期至2014年7月1日，中免公司下屬的經營菸草和酒類銷售的子公司，均持有《菸草專賣零售許可證》和《酒類零售許可證》。

預付卡業務

2011年7月公司出資2193萬元(占51%)與兩公司共同設立國旅信息(註冊資本4300萬元)從事預付卡業務，有利於建立以公司現有“旅遊+免稅”業務資源為基礎的高端客戶服務平台，拓展高端客戶群。

開拓商務會獎旅遊

商務會獎旅遊業務是指為政府，機構和企業等集團客戶的商務考察培訓，差旅會議，獎勵旅遊等專業化服務的旅遊業務，作為中國旅行社行業的龍頭企業，國旅總社與一些大型集團公司保持著長期的合作關係，其中將利用首發募資1億元設立商務會獎旅遊子公司，未來公司將分別在北京，上海，深圳成立商務會獎旅遊子公司，專業從事包括入境和中國公民業務在內的商務會獎旅遊，搶灘大城市的商務會獎旅遊專業市場，將全國性的商務會獎旅遊業務做大做強，樹立在商務會獎旅遊市場的領先地位。

變更部分募投項目

2012年3月，公司擬將境內旅行社網路建設項目的5100萬元變更募集資金用途，用於與美國運通以現金方式分別對國旅運通北京公司、上海公司、廣州公司進行同比例增資，增資完成後，雙方股東在國旅運通三家公司的股權比例維持不變。其餘變更募集資金及擬使用的超募資金、募集資金利息淨收入總計135,039.50萬元將全部投入三亞海棠灣國際購物中心項目，該購物中心計畫 2012 年開始建設施工，施工周期兩年，預計在2014年第4季度開業運營。購物中心運營後預計財務淨現值為 12.58 億元，內部收益率為 14.02%，靜態投資回報期為10.31年。

募資投向

IPO募集資金將投資於旅行社和免稅零售網路建設等項目，其中境內旅行社網路建設項目擬在我國北部，華東，華南三大區域內選擇經濟，文化，旅遊發達的重點城市投資設立36家旅行社，並對新上海國旅進行增資，項目建設周期為18個月，項目實施後預計財務淨現值為14586萬元，內部收益率為15%，靜態投資回報率為12.4%，投資回收期約為9年。2010年9月將原計畫由中免公司投入募集資金27055萬元分別在大連，廈門和青島設立市內免稅店，變更為將該筆募集資金向中免集團三亞市內免稅店有限公司進行增資，原計畫由國旅總社投入募集資金10000萬元，分別在北京，上海，深圳設立商務會獎旅遊子公司，該項目已使用募集資金5000萬元，投資於北京設立的國旅總社全資子公司—國旅北京會議展覽有限公司，剩餘5000萬元擬變更為向國旅北京會議展覽有限公司增資。截至2010年末已累計使用募集資金53753.26萬元。

自願鎖定股份之承諾

國旅集團和華僑城集團承諾：“自中國國旅股票上市之日(09年10月15日)起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理已經直接和間接持有的中國國旅的股份，也不由中國國旅收購該部分股份。”根據有關規定，公司首次公開發行股票並上市後，由本公司國有股股東國旅集團，華僑城集團轉由全國社會保障基金理事會持有的本公司國有股，全國社保基金將承繼原國有股東的禁售期義務。

設立合資公司

2014年3月，公司全資子公司國旅投資公司擬與青島合展仁洲實業發展有限公司、雲南神州天宇置業有限公司共同投資設立國旅青島投資發展有限公司，註冊資本擬為2億元。其中，國旅投資公司以現金方式出資10200萬元，持股比例為51%。國旅青島公司擬經營範圍包括房地產開發、銷售和出租、物業管理、酒店管理和會所管理等。公司表示，本次投資有利於依託公司品牌優勢和“旅遊+免稅”的業態優勢，積極發展公司旅遊綜合項目開發業務，逐步向旅遊產業鏈中的高利潤環節延伸，進一步做強做優主業。

轉讓公司股份

2015年11月24日晚間公告稱，公司於11月23日接到公司股東華僑城集團公司（簡稱“華僑城”）函件，華僑城擬通過公開徵集受讓方的方式一次性整體協定轉讓其持有的公司股份5271.696萬股，占公司總股本的5.40%。截至目前，華僑城持有中國國旅股份9256.74萬股，占公司總股本的9.48%，為公司第二大股東。　值得一提的是，中國國旅曾於2015年3月因重大事項停牌，彼時公司控股股東國旅集團曾籌劃涉及公司部分股權轉讓相關事項。但公司於6月復牌並公告，國旅集團以“上述重大事項較為複雜，審批周期存在不確定性，實施條件尚不完全成熟”為由終止籌劃該事項。